어떤 펀드가 좋은 펀드인가?

펀드에 투자하는 사람치고 좋은 펀드에 투자하고 싶지 않은 사람은 하나도 없을 것이다. 그런데 좋은 펀드를 선택하는 기준을 수익률이 높은 펀드라고 생각하는 투자자들이 의외로 많은 것 같다. 그러나 수익률은 결코 좋은 펀드와 나쁜 펀드를 구분하는 기준이 될 수 없다. 

실제로 현재 수익률이 좋은 펀드라고 해서 수익률이 높으니까 좋은 펀드라고 판단하는 것은 바람직하지 않다고 할 수 있다. 과거나 현재의 펀드 수익률로 미래의 펀드 수익률을 예측할 수 없기 때문이다. 

과거 투자수익률이 엄청나게 높아던 펀드는 현재는 마이너스 수익률을 보이고 있는 경우도 있고 반대로 과거에는 쪽박 수준의 수익률을 보이다가 현재는 여타 펀드에 비해 상대적으로 높은 투자수익률을 보이는 펀드도 부지기수이다. 

첫째, 좋은 펀드는 자기만의 운용철학을 갖고 있다는 점을 주목하자. 그러므로 펀드에 투자하기에 앞서 투자설명서, 펀드 우용계획서 등을 점검해 자신이 투자하고자 하는 펀드가 향후 어떻게 운용될 것인지를 확인하는 과정이 반드시 필요하다. 

둘째, 오랫동안 살아남아 있는 펀드를 주목하자. 오랫동안 살아남아 운영되어온 펀드는 펀드의 운용기간 동안 경기변동에 따라 다양한 경험을 했다. 이처럼 다양한 경기변동과 경제상황을 극복하고 생존해 있는 펀드라면 앞으로도 무수한 경제적 난관을 극복하고 살아남을 가능성이 높을 것이다. 결국 편입종목에 실수 가능성은 상대적으로 적고, 편입자산의 특성을 고려해 안정적으로 펀드를 운용할 수 있을 것이다. 

셋째, 펀드 규모를 따져보자. 펀드 규모는 지나치게 커도 좋지 않고 너무 규모가 작아도 좋지 않다. 펀드 규모가 일정 수준 이하일 경우라면 투자할 수 있는 기업이 제한되는 만큼 적절한 펀드 운용이 불가능할 것이고, 펀드 규모가 너무 크면 일정 수준 이상 수익을 창출할 수 있을 것으로 예상되는 기업이 제한되어서 수익률 측면에서 부정적이기 때문이다. 

넷째, 펀드 투자에 따른 비용을 고려하도록 하자. 펀드에 가입한 투자자들은 펀드 운용에 따른 비용을 부담해야 한다. 가급적이면 비용이 최소화될 수 있는 펀드에 투자하는 것이 새는 돈을 막을 수 있는 효율적 투자임을 굳이 설명할 필요가 없을 것이다. 

이상에서 살펴본 조건들을 충족하고 있는 펀드들을 좋은 펀드라고 정으할 수 있을 것이다. 그러므로 신규 펀드 투자를 계획하고 있거나 펀드 투자를 재설계하고 싶은 경우라면 위에서 제시하고 있는 조건들을 꼼꼼히 점검한 후 투자에 나설 것을 권한다. 

<출처: 20대라면 무조건 써먹는 경제상식>